O investidor que busca investir em imóveis tem diversas opções que vão desde a compra de uma casa ou apartamento e, principalmente, opções com maior liquidez que são os e os Real Estate Investment Trusts (REITs), classes de ativos dos Estados Unidos.
Os REITs foram criados para tornar o investimento imobiliário acessível a qualquer pessoa, pois é possível investir com valores bem baixos. O setor cresceu e hoje é um importante ativo na carteira de muitos investidores.
Mas normalmente o investidor busca imóveis tradicionais, tais como lajes corporativas, shoppings, galpões logísticos entre outros. Mas o crescimento do mercado fez com que fossem criadas opções de investimento bastante diferentes do usual.
Neste artigo vou te mostrar algumas opções que acredito que não estejam em seu radar ou até mesmo negócios que você não imaginava ser possível se tornar sócio.
– Cemitérios
É possível você se tornar sócio de uma empresa que administra e é proprietária de diversos cemitérios. Nos Estados Unidos existe o Carriage Services (CSV) que possui 167 funerárias e 31 cemitérios nos EUA. O Service Corporation International (SCI) atende 450 mil famílias por ano e possui 1,9 mil funerárias e cemitérios nos EUA, Canadá e Porto Rico.
– Cassinos
Muito comum nos Estados Unidos e atração para turistas, existem diversos REITs que são donos de cassinos, hotéis e outros ativos de lazer. O principal é o VICI Properties (VICI), cujo valor de mercado é de mais de US$30 bilhões. Ele possui 43 cassinos, 58.700 quartos de hotel, 450 restaurantes e bares, 4 campos de golfe entre outros ativos. Inclusive o VICI é proprietário do famoso Caesars Palace, em Las Vegas.
Inclusive, o VICI é um bom pagador de dividendos. Seu dividend yield é de aproximadamente 5%.
O Gaming and Leisure Properties (GLPI) possui 57 cassinos em 17 estados e tem US$13 bilhões de valor de mercado.
Como no Brasil os cassinos não são legalizados, este tipo de investimento é disponível apenas nos Estados Unidos.
– Prisão
É possível investir em dois REITs que administram diversas prisões nos Estados Unidos.
O GEO Group (GEO) possui prisões nos Estados Unidos, Austrália e África do Sul. Ele ficou mais reconhecido durante o ano de 2022 devido ao Michael Burry, gestor do Scion Asset Management, investidor ícone que ficou famoso por ter “previsto” a crise do subprime. No segundo semestre de 2022 ele detinha 100% do portfólio investido no GEO Group. Hoje ele já comprou novos ativos, inclusive um segundo REIT de presídios.
E a segunda opção é o CXW CoreCivic, Inc que possui 32 prisões. As duas empresas são avaliadas em US$1 bilhão cada uma.
– Madeira
O plantio de madeira, principalmente de pinheiro, é comum nos Estados Unidos, com grandes empresas que o investidor pode se tornar sócio.
Weyerhaeuser Company (WY) é o maior com 25 milhões de hectares nos EUA e Canadá e quase US$24 bilhões em valor de mercado. A companhia faz o plantio de quase 150 milhões de árvores por ano.
O Rayonier (RYN) possui área florestal com ativos localizados em algumas das regiões de cultivo de madeira macia nos Estados Unidos e na Nova Zelândia. São quase 3 milhões de hectares e extrai aproximadamente 11.000 toneladas de madeira por ano. Possui mais de US$5 bilhões em valor de mercado.
– Cannabis
Além das empresas do setor de saúde que estudam a respeito do uso do cannabis como forma de tratamento de diversas doenças, há REITs nos Estados Unidos que realizam o plantio e distribuem para sua utilização. O principal REIT é o Innovative Industrial Properties (IIPR).
Conclusão
Esses investimentos têm muito apelo para grandes retornos, principalmente os de cannabis. Mas o investidor deve sempre ficar atento ao risco envolvido. Pois são setores que sempre estão sob olhares de maior regulação, fiscalização, maiores impostos, dessa forma, é preciso investir com cuidado.
Para quem se interessar minha sugestão é sempre de diversificar entre os ativos desses setores e o mais importante, ter sempre outros tipos de ativos em carteira. Tenha um percentual pequeno de investimentos de setores tão diferentes para redução de risco.
Dessa forma, a diversificação é grande aliada do investidor.
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Guilherme Morais
Analista CNPI 2682
