Não basta apenas montar sua carteira de investimentos, é preciso acompanhá-la e fazer o seu rebalanceamento, sempre que necessário. De fato, o propósito é de longo prazo, porém, os fundamentos mudam, e por este motivo, sendo necessário, a carteira precisa passar por uma tática dinâmica, objetivando aumentar a rentabilidade ou evitar algumas perdas por questões de fundamentos.
Inicialmente, ao montar sua carteira de investimentos você faz o balanceamento de ativos para atender a diversificação de ativos, isto é, aloca seu capital em diferentes setores/ativos. Depois, com tudo acontecendo, você faz o rebalanceamento desses ativos, caso seja necessário. Assim, considerando a importância da prática, vamos entender um pouco sobre esse rebalanceamento?
O primeiro ponto é deixar claro o que é, e porque você deve rebalancear sua carteira de investimentos. Pois bem, o rebalanceamento da carteira de investimentos nada mais é do que o processo em que você reequilibra estrategicamente seus ativos dentro de cada classe (setor, tamanho, tipo de carteira), com a finalidade de se manter fiel ao seu objetivo previamente estabelecido.
Como se sabe, o primeiro passo para montar a carteira de investimentos é traçar metas e objetivos, sobretudo de longo prazo, definindo periodicidade e valores dos aportes, o tipo de carteira, se dividendos, de valor, ou de médias e pequenas empresas.
Porém, isso não é tudo. Ao contrário, esses são alguns passos, não os únicos. Ao realizar o acompanhamento da sua carteira, é possível que haja a necessidade de reequilibrar esses ativos, já que, quase sempre, o desempenho deles não é retilíneo e uniforme, visto que poderão mudar conforme as condições de mercado. Ou seja, os fundamentos podem se alterar.
No caso do rebalanceamento da carteira de investimentos, os ativos que você escolheu para compor sua carteira estão sujeitos às condições de mercado e, por isso, podem sofrer impactos de acordo com a flutuação dessas condições. Quando isso acontece, você precisa estar atento e realizar o rebalanceamento do seu portfólio.
E na prática, como funciona? Sim. A título de exemplo, imaginemos que você tenha $1.000 (exemplo que funciona para qualquer valor) alocado em ativos de dividendos, que pagam em média, 8% de dividendos. Nesse sentido, você dividiu sua carteira em percentuais de alocação, sendo 25% para cada setor, supondo que você possui 4 setores diferentes. Porém, devido às condições de mercado, suponha que um dos setores perdeu muitos fundamentos que justificaram o investimento, e por consequência, não estava mais gerando valor, muito menos pagando os dividendos históricos.
Nesse sentido, você precisa realizar alterações em sua carteira, para que assim, continue em busca do objetivo. Possivelmente, já que se trata de uma perda de fundamentos, você vai precisar mudar o setor/empresa de exposição, por exemplo. Assim, você pode se desfazer (venda) do ativo e montar posição em outro.
Outra situação é quando você possui uma reserva de emergência em 25%, por exemplo, considerando que havia optado por manter um perfil mais conservador. Acontece que alguns ativos podem estar com preços bem interessantes, o que favorece a sua entrada. Assim, você pode balancear sua carteira diminuindo a sua reserva de emergência e aumentando a posição neste ativo que está barato (sem perdas de fundamentos) ou mesmo em um novo ativo que está gerando essa oportunidade.
Embora o rebalanceamento da carteira de investimentos deva ser feito com o objetivo de se manter fiel à estratégia de investimento previamente estabelecida, caso haja mudança de estratégia ao longo do tempo ou mudança no próprio perfil do investidor, esse rebalanceamento pode, ou não, ser realizado, a depender do novo objetivo traçado. Porém, uma coisa é certa: você deve fazer um acompanhamento periódico e regular da sua carteira, para que qualquer ajuste necessário seja feito de forma tempestiva.
Então, ficou mais claro o que é balanceamento da sua carteira de investimentos ? Foque em explorar o mercado financeiro. Abaixo você pode fazer comentários sobre esse conteúdo ou deixar suas dúvidas.
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Caritsa Moreira
