No mercado financeiro existem muitos conceitos específicos, isso é fato, então, precisamos explorar esse mercado e ficar por dentro do que eles significam.
Especialmente em períodos de crise é natural se deparar com alguns conceitos negativos, afinal, em um período turbulento, é normal que as expressões dos investidores sejam mais tendenciosas para o negativo mesmo.
E no conteúdo de hoje vamos falar sobre downside. Você sabe o que significa? Quando esse fenômeno ocorre? Eu consigo me proteger? Vem comigo que te explico rapidinho.
O que é downside?
Downside é um termo utilizado no mercado financeiro para fazer referência a um movimento negativo, de baixa, no preço dos ativos. O conceito pode ser utilizado de forma mais ampla, ou seja, para se referir ao mercado econômico como um todo.
Quando ele é utilizado?
Em períodos turbulentos, de crise, quando um ativo está apresentando baixa na cotação, ou seja, o seu preço está reduzindo ou apresenta tendência de baixa.
Como exemplo, imagine um ativo que está passando por problemas de governança, de endividamento ou problemas na captura de sinergias com novos negócios, ou seja, apresenta risco em seus fundamentos. Considerando que de fato a probidade de geração de valor do ativo é baixa, então, diremos que aquele ativo apresenta downside.
O que é risco de downside?
É, justamente quando ativo apresenta risco na geração de valor, daí, utiliza-se a expressão que aquele ativo tem risco de downside, ou seja, de queda.
Como estimar o risco de downside?
De fato, o risco, como não é algo certo, apresenta incertezas, desse modo, não é tão simples estimar ao certo o risco de downside, isto é, quanto/percentual aquele ativo irá cair.
De posse das informações sobre uma operação que a empresa está realizando, por exemplo, é possível e comum estimar com base em estatísticas e probabilidades o risco daquele negócio. Pelo valuation é possível identificar o valor daquele ativo, porém, em percentuais quanto ele irá cair já envolve mais incertezas. Desse modo, seguindo essa estratégia utilizaria essa forma para estimar o risco de downside.
É possível se proteger do downside?
Como não é tão fácil estimar ao certo o risco de downside de uma operação. Nesse sentido, há algumas formas de proteção, como as opções de venda. Basicamente, nesse tipo você estabelece um limite (preço) para a venda daquele ativo. Desse modo, por mais que o mercado apresente movimentos de baixa, é possível que o investidor se proteja vendendo pelo valor estipulado.
Stop loss, que basicamente é vender o ativo de forma automática quando atingir o preço determinado por você. E claro, há também e deve se utilizar da diversificação de ativos, pois permite que você possa obter ganhos em alguns ativos quando outros estiverem desvalorizando.
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Então, percebe que é necessário entender os conceitos do mercado financeiro e que não são tão difíceis?? Foque em explorar o mercado financeiro. Abaixo você pode fazer comentários sobre esse conteúdo ou deixar suas dúvidas.
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Caritsa Moreira
