Investir exige um entendimento profundo sobre os indicadores de uma empresa. Um deles é o lucro líquido, que desempenha papel fundamental na avaliação financeira de uma organização.

Neste artigo, exploraremos o que é o lucro líquido,  suas distinções entre lucro bruto e operacional, e porque é fundamental  que os investidores saibam tudo sobre esse indicador.

O que é lucro líquido?

Esse é o indicador que apresenta o lucro real de uma empresa, após a dedução de todos os custos, despesas, reembolsos, impostos e juros. Em outras palavras, é a”receita final” após o pagamento de todas as obrigações financeiras.

Ele fornece percepções sobre a eficiência operacional de uma empresa. Quando positivo, indica que a companhia está gerando mais receita do que custos, enquanto negativo mostra que a empresa está gastando mais do que ganhando.

Se você vai investir na Bolsa de Valores, o ideal é verificar o lucro líquido das empresas antes de comprar ações, afinal, um lucro líquido consistente e crescente ao longo do tempo indica uma empresa bem administrada e que oferece potencial de retorno aos investidores.

Além disso, informa quanto dinheiro a companhia tem à disposição para distribuir aos acionistas ou reinvestir no negócio.

Como calcular o lucro líquido?

Sendo calculado por meio da subtração de todas as despesas, tanto fixas quanto variáveis, da receita total, temos a seguinte fórmula com base nesse cenário: 

Lucro Líquido = Receitas Totais – Despesas (Despesas Fixas + Despesas Variáveis + Despesas com Juros + Impostos)

Vamos exemplificar com um cenário hipotético:

Suponhamos que você possua uma empresa que fabrica roupas.

• Receitas totais de vendas: R$400 mil;
• Despesas fixas (salários, aluguel, etc.): R$100 mil;
• Despesas variáveis (custo dos materiais para produzir os sapatos): R$80 mil;
• Despesas com juros (juros de empréstimos ou financiamentos): R$50 mil;
• Impostos: R$30 mil.

Usando a fórmula, temos:

Lucro Líquido = R$400.000 – (R$100.000 + R$80.000 + R$50.000 + R$30.000)

Lucro Líquido = R$400.000 – R$260.000 = R$140.000

Portanto, o lucro da sua empresa no último ano foi de R$140 mil. 

Lucro bruto e líquido e operacional: qual é a diferença?

O lucro bruto é o valor que sobra  após a subtração dos custos de produção, matéria-prima e mão de obra direta das receitas totais. Essa métrica é essencial para avaliar a eficiência operacional da empresa em termos de produção e vendas.

Assim, o lucro operacional é obtido por meio da dedução das despesas operacionais, como aluguel, salários administrativos e despesas de manutenção, do lucro bruto. Esse indicador reflete a rentabilidade das operações centrais da empresa, excluindo despesas não relacionadas à produção.

Já o líquido, como já dissemos, calculado após a dedução de todas as despesas, incluindo impostos, juros e outras despesas não operacionais, representa o indicador mais abrangente. Ele fornece uma visão completa da saúde financeira da empresa, sendo crucial para compreender a verdadeira lucratividade após todas as deduções necessárias.

Por que é importante conhecer esse indicador?

Conforme explicado, a compreensão do conceito de lucro líquido é essencial para embasar decisões de investimento sólidas. No entanto, há também outros motivos 

relevantes para se familiarizar com esse indicador:

1. Avaliação da rentabilidade:

Trata-se de um indicador que mede a rentabilidade real de uma empresa. Investidores utilizam esse número para entender o lucro real da empresa após a subtração de todas as despesas.

2. Tomada de decisões de investimento:

Ao analisar o lucro líquido, os investidores podem fazer escolhas mais confiantes sobre onde alocar seus recursos. Empresas com lucros líquidos consistentes podem ser sinais de estabilidade e boa gestão financeira.

3. Indicador de eficiência operacional

A comparação do lucro líquido com o lucro bruto e operacional ajuda a identificar áreas específicas de eficiência ou ineficiência operacional. Dessa forma, permite que os investidores avaliem se a empresa está maximizando seus ganhos operacionais.

4. Saúde financeira a longo prazo

O lucro líquido avalia a sustentabilidade financeira de uma empresa ao longo do tempo. Variações no decorrer dos trimestres ou anos podem indicar tendências que certamente influenciarão nas decisões de investimento.