A Caixa Seguridade e a Wiz Co comunicaram a seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho de Administração da CNP Seguros Holding Brasil S.A., investida da Caixa Seguridade, aprovou o desinvestimento integral da participação da CSH no capital social da Wiz Co que deverá ser vendida para a empresa Integra Participações S.A. Vale apontar que a Caixa Seguridade já havia divulgado a intenção de se desfazer sua posição na Wiz com o objetivo de dar maior foco ao seu próprio balcão.

A operação entre a CSH e a Integra contempla a venda de 39.976.820 ações ordinárias, representativas de 25% (vinte e cinco por cento) do capital social total da Wiz. A CSH receberá da Integra, como contraprestação pela venda da referida participação, o montante de R$ 238.261.847,20 (duzentos e trinta e oito milhões duzentos e sessenta e um mil, oitocentos e quarenta e sete reais e vinte centavos).

O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de diversas condições suspensivas, incluindo a obtenção da aprovação definitiva pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). Após o fechamento da operação, a Caixa Seguridade deixará de deter, direta ou indiretamente, qualquer participação societária na Wiz e a Integra passará a deter 52,88% das ações votantes e totais da corretora.

Como foram os últimos resultados da Caixa Seguridade?

A Caixa Seguridade encerrou o segundo trimestre de 2024 com um Lucro Líquido Gerencial no valor de R$ 770,3 milhões, que representou uma redução de 6,6% sobre o mesmo período de 2023. Na visão normalizada, que exclui os efeitos da base de sinistros de prestamista e efeito das enchentes que atingiram o Estado do Rio Grande do Sul no mês de maio, o Lucro Líquido, no valor de R$ 928,2 6 milhões, representaria um crescimento de 12,8% em relação ao mesmo trimestre de 2023 e de 0,4% em relação ao primeiro trimestre deste ano.

Por sua vez, o retorno sobre patrimônio líquido recorrente (ROE), que calcula a relação do lucro gerencial dos últimos doze meses sobre o Patrimônio Líquido ajustado, registrou para o segundo trimestre de 2024 o percentual de 61,6%, crescimento de 6,2 p.p. em relação ao registrado no mesmo período de 2023 (55,4%) e de 3,2 p.p. em relação ao primeiro trimestre de 2024. Se considerada a distribuição de dividendos referentes ao segundo trimestre de 2024 aprovada pelo Conselho de Administração, o ROE do segundo trimestre de 65,4% foi 10,0 p.p. superior ao do mesmo período de 2023.

Já as receitas operacionais do primeiro trimestre de 2024 foram de R$ 1.076 milhão, diminuição de 0,9% e de 13,9% nas bases anual e trimestral, respectivamente. Vale apontar que asreceitas de corretagem totalizaram R$ 545 milhões, 13% superior ao 2T23, largamente em em consequência dos segmentos Crédito Imobiliário (+36,4%), Habitação (+20,5%), Vida (+13,6%) e Cartas de Crédito (+8,3%).

Os prêmios emitidostotalizaram R$ 2.441,2 milhões no trimestre, elevação de 8,6% superior ao 2T23 e de 3,6% em comparação 1T24. Embora outros segmentos tenham reportado aumentos proporcionais maiores, o segmento Imobiliário apresentou o maior crescimento nominal, R$ 83,3 milhões. O segmento residencial também merece destaque, já que apresentou o maior volume histórico para um trimestre, R$ 229,5 milhões, crescendo 18,2% na base anual. Vale ressaltar que o segmento Imobiliário está ligado ao crescimento da carteira de crédito habitacional da Caixa Econômica Federal.

No período em análise, a sinistralidadeno trimestre foi impactada pelo envio pela CEF à Caixa Vida e Previdência, de uma base de dados contendo a relação de falecidos que compareceram como titulares de contratos de crédito, sem aviso prévio de sinistro até então. Este evento resultou em uma provisão para sinistros no valor de R$ 342,2 milhões, impactando o lucro líquido da CXSE em R$ 123,2 milhões no 2T24. Dessa forma, a sinistralidade foi de 59,4% no 2º trimestre, aumentando 38,8 p.p. A/A. Excluindo os sinistros relacionados às inundações no Rio Grande do Sul e o reconhecimento da base de vida de crédito de acordo com o período da perda, a relação para o trimestre seria de 24,2%, aumentando 3,6 p.p. e 2,6 p.p. nas bases anuais e trimestrais, respectivamente.

O resultado financeiro da holding apresentou redução de 44,2% em relação ao segundo trimestre de 2023, impactado pelo aumento das despesas financeiras com atualização monetária dos dividendos mínimos obrigatórios de 2023 no montante de R$ 14,8 milhões.

O resultado financeiro, na visão agrupada, que considera o efeito de todas as participações na proporção devida à Caixa Seguridade, representou 33% do lucro líquido no trimestre, aumento de 4 p.p. na comparação com o mesmo trimestre de 2023, tendo a Caixa Vida e Previdência como a participação mais relevante, respondendo por 61,0% do resultado. Desconsiderando os efeitos dos avisos de sinistros relacionados ao Rio Grande do Sul e os avisos de prestamista de forma normalizada – visão que apropria a base de sinistros de prestamista ao período de ocorrência –o resultado financeiro representaria 30% do lucro gerencial.

Por fim, a carteira de investimentos consolidada cresceu 9,9% em relação ao mesmo período de 2023 e diminuiu 4,4% em relação ao trimestre imediatamente anterior. Dos R$ 12,8 bilhões em aplicações financeiras, 44% foram alocados em títulos pós-fixados, 37% em títulos prefixados, 15% em índices de inflação e 4% em outros tipos de fundos. Na visão consolidada, o retorno total anualizado da carteira foi de 10,9%, correspondendo a 93,3% do CDI.

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• Milton Rabelo
• Analista CNPI 2444
• @miltonrabelo.financas