O investidor que deseja alcançar a tão sonhada liberdade financeira através da obtenção de uma renda passiva que seja capaz de custear seu estilo de vida precisa buscar em sua carteira de investimento opções que o façam ter uma renda mais previsível e, claro, crescente ao longo do tempo.
Dessa forma, uma característica fundamental que as empresas devem ter ao longo dos anos é a consistência.
E a bolsa americana, além de apresentar diversas boas oportunidades de investimento, tem um histórico bem consolidado de empresas que pagam dividendos. É comum as empresas americanas registrarem seu histórico de pagamento de dividendos, indicando a quantia distribuída, o crescimento em relação ao ano anterior, por quantos anos a empresa já paga dividendos e, inclusive, se estes dividendos são crescentes.
Pensando nisso, o mercado classifica as empresas de acordo com o número de anos consecutivos em que elas pagam dividendos crescentes. E ao longo deste texto vamos conversar sobre o maior título que uma empresa pode conseguir, que é o de ser um Rei dos Dividendos, chamadas também de Dividend King.
O que são os Dividend Kings?
Os dividend kings são as empresas que aumentaram seus dividendos por pelo menos 50 anos consecutivos. Ou seja, para ser considerada um rei dos dividendos a empresa precisa distribuir dividendos crescentes desde 1972.
Dessa forma, a empresa terá passado por períodos de inflação, estagflação, crises do petróleo, crises em países emergentes, bolha das empresas de tecnologia, alta de juros, crise do sub-prime, atentados terroristas, pandemia do Covid-19 e muitas outras crises. E apesar de tudo, ela continua pagando dividendos cada vez maiores.
Considerando o período em que escrevo este texto, há no mercado americano 41 empresas que são qualificadas com esta honraria. Como esta lista é alterada ao longo do tempo, te indico verificar a lista clicando aqui.
A campeã da lista é a American States Water (NYSE: AWR), companhia de saneamento básico dos Estados Unidos. Ela distribui dividendos crescentes há 68 anos.
Mas para você perceber como o mercado americano está mais próximo do seu dia a dia do que você imagina, a lista é composta por diversas empresas que tenho certeza de que você as conhece. Alguns outros nomes são:
- Procter & Gamble (NYSE: PG): 66 anos;
- 3M (NYSE: MMM): 64 anos;
- Johnson & Johnson (NYSE: JNJ): 60 anos;
- Coca-Cola (NYSE:KO): 60 anos;
- Colgate-Palmolive (NYSE: CL): 59 anos
- PepsiCo (NASDAQ: PEP): 50 anos.
Os dois setores que mais apresentam empresas classificadas como reis de dividendos são os de bens de consumo e industriais.
Por que investir nos Dividend Kings?
Podemos considerar que devemos compor uma lista de bons pagadores de dividendos com excelentes empresas, pois elas provaram sua consistência de mercado, boa gestão e aumento na geração de caixa ao longo dos anos.
Portanto, investir em uma dividend king é investir em qualidade. Mas antes de você fechar a página e abrir o site da corretora para investir nestas empresas, falta respondermos uma pergunta.
Investir a qualquer preço?
Como em qualquer investimento, antes da tomada de decisão o investidor deve cumprir seu papel e fazer um estudo qualitativo e quantitativo da empresa.
É preciso perguntar, mesmo após todo este período, se a empresa está pronta para continuar crescendo de forma sustentável, pois afinal de contas o mercado de capitais olha para o futuro da empresa e coloca diversas expectativas no preço de negociação da empresa. E de modo geral, investidores atribuem um prêmio ao preço de empresas de qualidade, ou seja, geralmente negociam essas empresas com múltiplos maiores.
Dessa forma, a resposta a esta nossa última pergunta é: depende. É preciso estudar caso a caso para uma tomada de decisão mais assertiva.
Sempre buscamos investir em ativos de qualidade, mas não a qualquer preço.
Conclusão
O mercado norte-americano é o mais resiliente e que apresenta as empresas mais consistentes do mundo, tendo em vista que existem diversos nomes de qualidade que conseguiram passar por diversos períodos de dificuldades e crises mundiais e, mesmo assim, entregaram bons retornos aos acionistas.
Por isso, nós da VG consideramos tão importante você investir uma parcela de seis investimentos na bolsa americana.
E caso você tenha interesse, conheça a carteira internacional de Dividendos em Dólar da VG Research!
As melhores recomendações de stocks e REITs da maior bolsa de valores do mundo. Recomendações essas que foram selecionadas pensando na diversificação de patrimônio, redução da volatilidade da carteira e aceleração da liberdade financeira no longo prazo.
Para maiores dúvidas e esclarecimentos conte com o time da VG Research, siga a gente nas nossas redes.
Guilherme Morais
Analista CNPI 2682
