Os resultados dos grandes bancos norte-americanos marcam o início da temporada de resultados para o 4T22. JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C) e Wells Fargo (NYSE: WFC) divulgaram seus resultados para o trimestre. De forma geral, os bancos superaram as estimativas de lucro e de receita, assim como aumento em despesas. Entretanto, de forma quase uníssona, foram realizados comentários mais pessimistas sobre a economia, com a expectativa de um ambiente macroeconômico em deterioração para 2023. Este discurso se refletiu nas perdas esperadas (que refletem expectativas de inadimplência), que sofreram aumento.
O lucro por ação do JPMorgan Chase (NYSE: JPM) foi de US$3,56, superando a expectativa do mercado em US$0,46. As receitas para o 4T22, de US$34,5 bilhões, superaram a expectativa do consenso em US$270 milhões. O banco verificou um aumento na média de empréstimos (+6%) e de depósitos (+3%). Entretanto, o banco verificou um encolhimento dos seus ativos sob gestão (AUM). Destaca-se o reconhecimento de uma provisão de US$2,3 bilhões para perdas de crédito. Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, afirmou que a incerteza continua elevada, ressaltando tensões geopolíticas, o conflito russo-ucraniano e riscos de cadeia de produção, como suprimentos de energia e alimentos. O banco espera uma “recessão leve”, e Jamie Dimon já menciona um cenário-base de desemprego de 5%.
O lucro por ação do Bank of America (NYSE: BAC) foi de US$0,85, superando a expectativa do mercado em US$0,08. As receitas para o 4T22, de US$24,53 bilhões, superaram a expectativa do consenso em US$360 milhões. O banco apresentou um forte crescimento na previsão para perdas com crédito, que totalizou US$1,1 bilhão. Brian Moynihan, CEO do Bank of American, afirmou que o ambiente econômico tem sido cada vez mais lento.
O lucro por ação do Citibank (NYSE: C) foi de US$1,10. Em relação ao 4T21, o Citibank verificou uma queda significativa em seu lucro. O banco atribui a piora à deterioração das condições macroeconômicas. As receitas para o 4T22, de US$8 bilhões, superaram levemente a expectativa do consenso, de US$17,96 bilhões.
O lucro por ação do Wells Fargo foi de US$0,67, superando o consenso em US$0,06. As receitas para o 4T22, de US$19,66 bilhões, ficaram abaixo da expectativa do consenso em US$380 milhões. O banco reconheceu uma provisão de US$957 milhões para perdas de crédito, em comparação ao reconhecimento de uma provisão de US$784 milhões no 3T22. Charlie Scharf, CEO do Wells Fargo, afirmou que o banco está observando com cautela o impacto das taxas de juros mais altas sobre os clientes do Wells Fargo. Há alguns meses, o Wells Fargo anunciou planos de reduzir a sua exposição ao mercado de hipotecas.
As provisões para perdas de crédito sinalizam que os grandes bancos estão se preparando para uma desaceleração.
Lucas Schwarz
