A BB Seguridade divulgou os seus destaques operacionais referentes a fevereiro de 2024 e reportou um lucro líquido (ex-corretora) de R$328 milhões, elevação de 12,2% na comparação anual e retração de 5,8% na comparação mensal. Apesar de fevereiro ter sido um mês pior do que janeiro, de forma geral, os resultados de março tendem a ser mais fortes, até por questões sazonais.
Dos destaques operacionais, destaca-se a vertical de seguros, a BrasilSeg, onde foi emitido R$1,359 bilhão em prêmios no mês de fevereiro, uma elevação de 21,4% na comparação anual. Já os prêmios emitidos pelo mercado, especificamente, excluindo os dados da companhia, avançaram 15% na mesma base de comparação, e totalizaram R$8,119 bilhões em fevereiro de 2024.
Vale apontar que o seguro prestamista teve um crescimento de 46,6% em prêmios emitidos no período, com aumento da penetração na originação do crédito e melhora do índice de cancelamento.
Com outros destaques operacionais de fevereiro, os prêmios emitidos do segmento rural cresceram 23,2%, movimento atribuído à alta no volume de prêmios dos seguros penhor rural (+60,0%) e produtor rural (+43,7%). Vale apontar, contudo, que tal efeito foi parcialmente compensado pelo menor volume de emissões do seguro agrícola (-14,9%).
Por sua vez, em relação à emissão dos prêmios do seguro de vida, houve contração de 0,9% na comparação anual, em função do menor ticket médio, efeito parcialmente compensado pela redução no volume de cancelamentos no comparativo.
Já na BrasilPrev, a vertical de previdência, é interessante destacar que as contribuições cresceram 29,8% ante o mesmo mês de 2023. Alcançando o maior volume para o mês de fevereiro da série histórica. De acordo com a seguradora, tanto o aumento do ticket médio quanto a expansão da quantidade de planos contribuíram para o desempenho.
Por fim, na BrasilCap, no segmento de capitalização, a arrecadação em fevereiro de 2024 apresentou alta de 23,4% em relação a fevereiro/23. Devido ao incremento tanto do ticket médio como da quantidade vendida dos títulos de pagamento único.
Como foram os últimos destaques operacionais do 4T23?
No 4T23, o lucro líquido da BB Seguridade atingiu R$2,054 bilhões. Uma diminuição de 0,1% na comparação trimestral e aumento de 13,7% na comparação anual. Ao passo que, no consolidado de 2023, ele totalizou R$7,714 bilhões, uma elevação de 27,6% em relação a 2022.
No referido trimestre, o resultado financeiro combinado da BB Seguridade e de suas investidas atingiu R$453,0 milhões depois de impostos. Diminuição de 1,7% na comparação trimestral e em estabilidade na comparação anual. Ao passo que, no consolidado de 2023, ele totalizou R$1.628 bilhões, elevação de 49,63% em relação a 2022. A retração na comparação trimestral pode ser atribuída, em grande parte, ao aumento da alíquota efetiva de impostos da Brasilprev. No 4T22, o benefício fiscal decorrente do pagamento de JCP e a redução da Selic favoreceram ela. A deflação do IGP-M, o resultado positivo de marcação a mercado e a expansão do saldo médio de ativos financeiros explicam a evolução na comparação anual.
Ainda mais, no período em análise, o lucro líquido da Brasilseg, a operação de seguros, alcançou R$1,109 bilhão. Uma alta de 5,3% na comparação trimestral e de 30,1% na comparação anual. Ao passo que, no consolidado anual, ele totalizou R$4,043 bilhões, uma elevação de 44,7% em relação a 2022. Em 2023, o lucro líquido cresceu em consequência da menor sinistralidade. O destaque vai para o seguro agrícola que registrou o menor patamar dos últimos dez anos. A alta dos prêmios ganhos retidos, impulsionada principalmente pelo rural e prestamista, e do maior resultado financeiro, impulsionado tanto pela expansão do saldo médio, como pela alta da taxa média de aplicações, beneficiada pela maior taxa média Selic no ano.
Lucros Líquidos das operações
Já o lucro líquido da Brasilprev, a operação de previdência, atingiu R$502,77 milhões. Diminuição de 4,7% na comparação trimestral e de 11,4% na comparação anual. Ao passo que, na comparação anual, ele totalizou R$1,907 bilhão, elevação de 28,1% em relação a 2022. Na comparação trimestral, o aumento da alíquota efetiva de impostos no comparativo causou a queda. Uma vez que no 4T22 houve o pagamento de JCP e o reconhecimento de crédito tributário decorrente de benefício fiscal da Lei do Bem que reduziram significativamente a alíquota naquele trimestre. Contudo, o resultado financeiro, que cresceu três vezes em comparação a 2022, beneficiou os resultados da vertical. A deflação do IGP-M, que remunera os planos tradicionais, beneficiou bastante ele.
Já o lucro líquido da Brasilcap, a vertical de capitalização, foi de R$69,3 milhões. Uma retração de 4,9% na comparação trimestral e aumento de 10,2% na comparação anual. Ao passo que, no consolidado de 2023, ele totalizou R$268,3 milhões, uma alta de 23,2% em relação a 2022. O desempenho pode ser atribuído ao crescimento do resultado financeiro, com expansão do saldo médio de ativos rentáveis e melhora da margem financeira.
Por fim, o lucro líquido da BB Corretora alcançou R$783,06 milhões. Uma diminuição de 1% na comparação trimestral e elevação de 1,5% na comparação anual. Ao passo que, no consolidado anual, ele totalizou R$2,988 bilhões, uma alta de 9,5%.
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Milton Rabelo
Analista CNPI 2444
