Quando o assunto é a melhoria e redução do risco de sua carteira de investimentos, a diversificação é unanimidade, pois ter diversas classes de ativos diferentes na carteira te protegem de grandes quedas, te deixam mais tranquilo para passar por momentos difíceis e aproveitar os mercados de alta.
Pensando nisso, à medida que o investidor ganha experiência e entende sobre as diferentes formas de investir, acredito que a busca por investimentos no exterior se torna natural. Tanto para quem deseja proteção, quanto para quem busca novas boas oportunidades.
Com isso, assim que o investidor decide investir no exterior, resta responder: como investir fora em meio a tantas opções?
De modo geral, podemos investir no exterior com as seguintes opções:
- No Brasil: fundos de investimento, BDRs e ETFs;
- Exterior: ações, REITs, ETFs, ADRs, fundos e títulos de renda fixa.
Vamos passar por todos estes ativos?
Investindo no exterior com conta no Brasil
Esta opção é simples de ser executada, pois o investidor pode utilizar a sua conta em corretora do Brasil e concentrar todas as opções em uma única conta.
- Fundos de investimento
As principais opções de fundos de investimento são os fundos cambiais e multimercado. Os fundos cambiais investem pelo menos 80% de seus recursos em moedas estrangeiras e variação cambial. Já os fundos multimercado são mais flexíveis, sem uma porcentagem definida, mas que podem investir em diversos ativos do exterior.
- BDR
Os Brazilian Depositary Receipts, mais chamados de BDRs, são uma opção de investir nas empresas que são listadas nas bolsas dos Estados Undidos.
O investidor que compra uma BDR irá possuir uma cota que está atrelada a ação de determinada empresa. Caso você queira saber em detalhes sobre esta opção, recomendo a leitura deste texto onde explico os principais pontos para você.
- ETFs
O investimento em ETFs é uma forma passiva de investimento, onde o gestor do fundo replica determinado fundo e, como consequência, obtêm um resultado próximo a seu índice de referência. Algumas das opções são os índices que replicam o S&P500 entre outros.
Caso seja seu interesse aprender mais sobre os ETF, acesse este texto.
Investindo diretamente nos Estados Unidos
O investimento feito de forma direta no exterior traz algumas vantagens, pois além do leque de opções ser consideravelmente maior, este formato de investimento de fato é realizado com a compra de dólares.
É preciso fazer a abertura de conta em corretora dos Estados Unidos, fazer a remessa e escolher o investimento. Algumas das opções são as seguintes.
- Ações/stocks
Nesta opção o investimento é feito nas empresas de capital aberto que estão listadas nas bolsas dos Estados Unidos. De forma parecida com o Brasil, onde compramos ações das empresas do Ibovespa, o acesso ao mercado americano traz as opções das empresas americanas.
- REITs
O investimento em ativos imobiliários nos Estados Unidos é realizado através dos Real Estate Investment Trust (REITs). Atráves desta classe de ativos é possível investir em vários tipos de investimentos imobiliários, como imóveis e títulos relacionados ao mercado imobiliário.
Caso você tenha se interessado sobre os REITs, acesse este texto onde explico em detalhes a respeito.
- ADRs
Devido ao tamanho do mercado norte-americano e que a maior parte dos investidores globais investem por lá, diversas empresas do mundo buscam este mercado para abrir capital no exterior, sendo que a forma de abertura de capital nos Estados Unidos é feita através das ADRs. São empresas europeias, asiáticas e até mesmo algumas empresas brasileiras.
Podemos comparar de modo simplificado, com as empresas de fora que emitem BDRs na bolsa brasileira.
- Fundos de investimento
Algumas das opções de contas no exterior oferecem ao investidor brasileiro a opção de investir nos fundos de investimentos de gestores americanos. A lógica do investimento é a mesma dos fundos brasileiros, entretanto, estes são em dólares.
- Títulos de renda fixa
O mercado de renda fixa americano é grande, sendo que apenas o mercado de bonds, que são títulos de dívidas de empresas, no qual podemos comparar com as debêntures aqui, é de aproximadamente US$46 trilhões.
Os principais títulos de renda fixa do mercado americano são:
- Treasury bills (T-bills): títulos de curto prazo da dívida americana, usualmente com vencimento de menos de 1 ano;
- Treasury notes (T-notes): também são títulos de dívida do governo americano, porém com vencimento entre 2 a 10 anos;
- Treasury bonds (T-bonds): são títulos de dívida do governo com vencimento de 20 a 30 anos;
- Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS): são títulos de dívida atrelados a inflação;
- Municipal bond: são títulos de dívida emitidos por cidades ou estados dos Estados Unidos;
- Corporate bonds: parecidos com as debêntures, são títulos de dívida de empresas americanas;
- Junk bonds: são títulos de maior rentabilidade, porém de alto risco, pois a possibilidade de default é maior;
- Certificate of deposit (CD): são títulos oferecidos por instituições financeiras com vencimento de até 5 anos.
Qual a melhor opção?
Acredito que melhor opção para investidor é a busca por investir diretamente nos Estados Unidos, pois além de ter acesso a maiores opções de investimento, seu capital está alocado em dólares e, de fato, estão fora do Brasil, o que trazem maior segurança.
A respeito das melhores opções de investimento, esta definição depende do perfil e da carteira de investimentos, pois a necessidade de cada um demanda a escolha por determinados ativos.
Caso seu interesse seja de investir em ativos de renda variável visando uma renda passiva em dólares, te recomendo conhecer a carteira da VG Dividendos em Dólar.
Para maiores dúvidas e esclarecimentos conte com o time da VG Research, siga a gente nas nossas redes.
Guilherme Morais
Analista CNPI 2682
